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零利率危機
台灣失業率高達四．三七％，創五年最高紀錄；《經濟學人》智庫預估，
明年台灣經濟將出現二．九％的負成長。更讓專家緊張的是，台灣政策利
率已降至二％低點，如果降息猛藥失靈，那麼，台灣將會步上日本十八年
經濟低迷後塵。零利率、零成長是明年世界經濟趨勢，在零利率危機席捲
之際，你該怎麼辦？
■降息兩面刃／打消通膨卻引來更可怕持久的通縮
零利率像一把利刃的兩面，它一方面可以降低貸款利率、減緩財務壓力挽
救企業危機；但是卻也可能造成消費緊縮，讓人們不敢花錢消費，致使企
業縮減營運規模，接著企業裁員，又使得失業率增加，讓消費大眾更加不
敢花錢消費，形成通縮的惡性循環……，經濟停滯不前長達十八年。
十二月十一日，台灣中央銀行總裁彭淮南舉行央行理監事會議記者會，宣
布央行政策利率一舉調降三碼，這是自一九七四年九月以來的單次最大利
率降幅。
一般定存利率也來到歷年新低，以台銀為首的官股行庫，五百萬元以上大
額存款的一年期定儲利率，已經「跌」到○．五一％。而這次央行動作之
狠，也凸顯彭淮南對搶救台灣經濟的急切心態。
在走向零利率之後，到底台灣會不會日本化？這是當下最大的疑問！
■都因地產泡沫破滅／世界正走向日本十年停滯？ 台灣央行最擔心的正是
如此，當降息所帶來的充裕資金卡在銀行，無法注入實體經濟，情況就像
一具心臟電擊器，主機電力早已飽滿，但主機與電擊貼片間卻是斷線狀
態；在救命的關鍵時刻，電力無虞，但停止跳動的心臟卻得不到任何電流
刺激。接下來，就是陷入長期昏迷。
當年，日本就是這樣「昏迷」的！
一九八九年十二月二十九日，日經股價指數達到三八九一五點，這將近是
十年前的六倍之多。
當年，日本企業簡直是「無敵不敗，席捲世界」；滿手是現金的企業不但
將國內土地炒到最高點，還到海外買地、買大樓、買公司，從美國知名電
影公司、到象徵美國的大廈、乃至於澳洲的荒野、全球連鎖飯店，忽然都
變成了日本貨。
九○年代的前五年，日本因為財政赤字問題還不太嚴重，所以沒有嚴肅面
對銀行不良債權或財政改革的問題，只是一心期待股價和地價能夠符合經
濟理論的週期循環，自然回升。
等到九五年以後，日本政府逐漸發覺事態嚴重，卻正好又發生了九七年亞
洲貨幣危機，民間的投資消費信心盪到谷底，國內經濟陷入了彌留之前的
昏厥階段。
於是，日本政府開始嘗試「電擊」經濟。一九九九年二月，日本央行將短
期指標利率降到史上最低的○．一五％，當時的日本央行總裁速水優說：
「利率就算變成零也可以！」這句聽來像是賭氣一般的說詞，宣告日本正
式走進了零利率時代。
可惜，零利率政策失靈，企業並未因資金成本極低而大舉增加設備投資，
原因是企業不確定將來獲利會增加，對投資回收的信心不足。
此外，日本已走向高齡化社會，低利率使高齡者的銀行存款所得減少，因
此壓抑了高齡者的消費意願。國內消費力道減弱，企業擔心沒有獲利，於
是不願投資。 通縮的惡性循環於是在日本周而復始：利率極低，存款所得
減少，民間消費意願低落，企業成長困難，失業率維持高檔，整體景氣不
振。
然後，為了避免失業率進一步惡化，利率只好繼續維持極低水準。繞了一
圈，回到通縮循環的起點，一副永世不得翻身的模樣。
■零息生活之一／怎麼存錢也賺不到利息
在零利率政策的引導下，○三年，日本的長期利率創下史上最低紀錄——
○．四三％。怎麼存錢也賺不到孳息，因此許多人乾脆把錢放在家裡。尤
其日本前幾年的銀行提款手續費非常高，錢放在銀行，如果不小心在夜
間、周末、假日等非營業時間去提款，本周或本月的利息恐怕就變負數
了。
八年零息，十幾年超低息，向來喜歡用誇張說詞來形容事件的日本人，給
了零利率政策一個新的說法，稱為「詐欺性低息政策」。
■零息生活之二／輕易踩進詐騙集團陷阱
零利率政策一出，首當其衝的是退休族。原本規畫的老後財務藍圖完全走
樣，也因此，老鼠會、海外空殼投資案的詐欺案例特別多。
「零利率社會，這些錢沒地方可以喘氣，才會如此容易受騙。」日本媒體
如此評論。事實上，依據經濟學理，低利率的副作用之一，就是「逼使人
民必須尋找更高報酬、更高風險的投資機會」。慘遭詐騙是其一，而幸運
未遭詐騙的日本人，卻也可能將資金投入海外衍生性金融商品。
■零息生活之三／投資理財心態被迫積極
在這次金融海嘯中，日本的金融機構因為記取泡沫時代的教訓，對海外投
資較為慎重，因此受傷是各國中最輕的。
但是日本許多個人、小規模的年金共濟組織，或者為了讓財務帳面好看的
大學，受不了零利率，也難免開始大買海外金融資產。
民眾被迫進行高風險投資，是零利率時代的直接衝擊；而零利率加上經濟
停滯所造成的通縮惡性循環，則讓日本陷入經濟長期停滯成長的惡夢，反
映在日本民生問題上，就是長期失業。
■零息生活之四／失業問題一代接一代
前一個世代，現在面臨中年失業問題；接下來的這個世代，則是對於未來
感到徬徨。在《零利率時代來臨》一書中，對日本新世代的社會新鮮人有
著這樣一句悲情描述：「許多年輕上班族懂事之後，就生活在經濟衰退之
中，不景氣的點點滴滴已經內化，根本不知道經濟還可以有其他面貌。」
■看不到未來的通縮循環／全球日本化？再觀察兩年
沒有未來性，這就是通縮循環的真實寫照。零利率，經濟看不到進一步獲
得刺激的能量；經濟看不到未來，企業不敢投資、不敢擴大營運；人民看
不到未來、不敢消費。
這是一個停滯的經濟體，它不再符合投資世界所謂「長線而言，經濟必然
向上成長」的基本假設。
究竟，這個世界會不會變成日本？台灣會不會變成日本？
現況是，台灣的政策利率只剩二％，出口力道驟減，內需亟待加溫。
■台灣會不會日本化？／彭淮南正在力阻 速度是關鍵
此外，台灣的人口結構與日本相近，都存在著高齡化的問題，當銀行定存
的利息收入減少時，高齡一族不會急於承擔風險尋求投資獲利機會；相反
的，他們傾向於減少支出以保存更多退休老本，於是更加壓抑了消費意
願。
這麼看來，台灣目前的情況，與通縮前的日本頗為相似。能不能躲開通縮
的惡運，關鍵就在於央行總裁彭淮南的快速大幅降息政策，是否也以同樣
的速度傳入台灣實體經濟。
台灣同樣也有一段觀察期，○九年是一個關鍵，如果依照央行目標，○九
年貨幣供給成長率（意指市場上流動資金增加的數量，○八年一到十月為
二．○六％）希望能夠提高為二．五％至六．五％，屆時若台灣貨幣供給
狀況符合央行目標，或許能下定論——至少在彭淮南的假設中，台灣才算
脫離險境...

零利率危機
台灣失業率高達四．三七％，創五年最高紀錄；《經濟學人》智庫預估，
明年台灣經濟將出現二．九％的負成長。更讓專家緊張的是，台灣政策利
率已降至二％低點，如果降息猛藥失靈，那麼，台灣將會步上日本十八年
經濟低迷後塵。零利率、零成長是明年世界經濟趨勢，在零利率危機席捲
之際，你該怎麼辦？
■降息兩面刃／打消通膨卻引來更可怕持久的通縮
零利率像一把利刃的兩面，它一方面可以降低貸款利率、減緩財務壓力挽
救企業危機；但是卻也可能造成消費緊縮，讓人們不敢花錢消費，致使企
業縮減營運規模，接著企業裁員，又使得失業率增加，讓消費大眾更加不
敢花錢消費，形成通縮的惡性循環……，經濟停滯不前長達十八年。
十二月十一日，台灣中央銀行總裁彭淮南舉行央行理監事會議記者會，宣
布央行政策利率一舉調降三碼，這是自一九七四年九月以來的單次最大利
率降幅。
一般定存利率也來到歷年新低，以台銀為首的官股行庫，五百萬元以上大
額存款的一年期定儲利率，已經「跌」到○．五一％。而這次央行動作之
狠，也凸顯彭淮南對搶救台灣經濟的急切心態。
在走向零利率之後，到底台灣會不會日本化？這是當下最大的疑問！
■都因地產泡沫破滅／世界正走向日本十年停滯？ 台灣央行最擔心的正是
如此，當降息所帶來的充裕資金卡在銀行，無法注入實體經濟，情況就像
一具心臟電擊器，主機電力早已飽滿，但主機與電擊貼片間卻是斷線狀
態；在救命的關鍵時刻，電力無虞，但停止跳動的心臟卻得不到任何電流
刺激。接下來，就是陷入長期昏迷。
當年，日本就是這樣「昏迷」的！
一九八九年十二月二十九日，日經股價指數達到三八九一五點，這將近是
十年前的六倍之多。
當年，日本企業簡直是「無敵不敗，席捲世界」；滿手是現金的企業不但
將國內土地炒到最高點，還到海外買地、買大樓、買公司，從美國知名電
影公司、到象徵美國的大廈、乃至於澳洲的荒野、全球連鎖飯店，忽然都
變成了日本貨。
九○年代的前五年，日本因為財政赤字問題還不太嚴重，所以沒有嚴肅面
對銀行不良債權或財政改革的問題，只是一心期待股價和地價能夠符合經
濟理論的週期循環，自然回升。
等到九五年以後，日本政府逐漸發覺事態嚴重，卻正好又發生了九七年亞
洲貨幣危機，民間的投資消費信心盪到谷底，國內經濟陷入了彌留之前的
昏厥階段。
於是，日本政府開始嘗試「電擊」經濟。一九九九年二月，日本央行將短
期指標利率降到史上最低的○．一五％，當時的日本央行總裁速水優說：
「利率就算變成零也可以！」這句聽來像是賭氣一般的說詞，宣告日本正
式走進了零利率時代。
可惜，零利率政策失靈，企業並未因資金成本極低而大舉增加設備投資，
原因是企業不確定將來獲利會增加，對投資回收的信心不足。
此外，日本已走向高齡化社會，低利率使高齡者的銀行存款所得減少，因
此壓抑了高齡者的消費意願。國內消費力道減弱，企業擔心沒有獲利，於
是不願投資。 通縮的惡性循環於是在日本周而復始：利率極低，存款所得
減少，民間消費意願低落，企業成長困難，失業率維持高檔，整體景氣不
振。
然後，為了避免失業率進一步惡化，利率只好繼續維持極低水準。繞了一
圈，回到通縮循環的起點，一副永世不得翻身的模樣。
■零息生活之一／怎麼存錢也賺不到利息
在零利率政策的引導下，○三年，日本的長期利率創下史上最低紀錄——
○．四三％。怎麼存錢也賺不到孳息，因此許多人乾脆把錢放在家裡。尤
其日本前幾年的銀行提款手續費非常高，錢放在銀行，如果不小心在夜
間、周末、假日等非營業時間去提款，本周或本月的利息恐怕就變負數
了。
八年零息，十幾年超低息，向來喜歡用誇張說詞來形容事件的日本人，給
了零利率政策一個新的說法，稱為「詐欺性低息政策」。
■零息生活之二／輕易踩進詐騙集團陷阱
零利率政策一出，首當其衝的是退休族。原本規畫的老後財務藍圖完全走
樣，也因此，老鼠會、海外空殼投資案的詐欺案例特別多。
「零利率社會，這些錢沒地方可以喘氣，才會如此容易受騙。」日本媒體
如此評論。事實上，依據經濟學理，低利率的副作用之一，就是「逼使人
民必須尋找更高報酬、更高風險的投資機會」。慘遭詐騙是其一，而幸運
未遭詐騙的日本人，卻也可能將資金投入海外衍生性金融商品。
■零息生活之三／投資理財心態被迫積極
在這次金融海嘯中，日本的金融機構因為記取泡沫時代的教訓，對海外投
資較為慎重，因此受傷是各國中最輕的。
但是日本許多個人、小規模的年金共濟組織，或者為了讓財務帳面好看的
大學，受不了零利率，也難免開始大買海外金融資產。
民眾被迫進行高風險投資，是零利率時代的直接衝擊；而零利率加上經濟
停滯所造成的通縮惡性循環，則讓日本陷入經濟長期停滯成長的惡夢，反
映在日本民生問題上，就是長期失業。
■零息生活之四／失業問題一代接一代
前一個世代，現在面臨中年失業問題；接下來的這個世代，則是對於未來
感到徬徨。在《零利率時代來臨》一書中，對日本新世代的社會新鮮人有
著這樣一句悲情描述：「許多年輕上班族懂事之後，就生活在經濟衰退之
中，不景氣的點點滴滴已經內化，根本不知道經濟還可以有其他面貌。」
■看不到未來的通縮循環／全球日本化？再觀察兩年
沒有未來性，這就是通縮循環的真實寫照。零利率，經濟看不到進一步獲
得刺激的能量；經濟看不到未來，企業不敢投資、不敢擴大營運；人民看
不到未來、不敢消費。
這是一個停滯的經濟體，它不再符合投資世界所謂「長線而言，經濟必然
向上成長」的基本假設。
究竟，這個世界會不會變成日本？台灣會不會變成日本？
現況是，台灣的政策利率只剩二％，出口力道驟減，內需亟待加溫。
■台灣會不會日本化？／彭淮南正在力阻 速度是關鍵
此外，台灣的人口結構與日本相近，都存在著高齡化的問題，當銀行定存
的利息收入減少時，高齡一族不會急於承擔風險尋求投資獲利機會；相反
的，他們傾向於減少支出以保存更多退休老本，於是更加壓抑了消費意
願。
這麼看來，台灣目前的情況，與通縮前的日本頗為相似。能不能躲開通縮
的惡運，關鍵就在於央行總裁彭淮南的快速大幅降息政策，是否也以同樣
的速度傳入台灣實體經濟。
台灣同樣也有一段觀察期，○九年是一個關鍵，如果依照央行目標，○九
年貨幣供給成長率（意指市場上流動資金增加的數量，○八年一到十月為
二．○六％）希望能夠提高為二．五％至六．五％，屆時若台灣貨幣供給
狀況符合央行目標，或許能下定論——至少在彭淮南的假設中，台灣才算
脫離險境...

理財周刊提供
2008 / 12 / 17 星期三 15:51 上一則 下一則
副標：感動人心的身教、言教
在王永慶過去的演講、發表內容中，早已存在面對挑戰的知識，讓經營之
神的做人、做事態度再一次感染到徬徨的這一代。
台塑集團創辦人王永慶於美東時間2008年10月15日因心肌梗塞在紐澤西州
過世，享壽92歲，全國上下同感驚訝，因為台灣失去了一位經營之神。
王永慶走了，雖然各界對他的奮鬥史均已闡述得非常詳細，但身為市井小
民的我們除了感到惋惜，回顧這位經營之神生平的種種成就，再對照現在
經濟的困境、年輕人遇到就業的挫折、社會上的亂象，心中不由得問：
「如果是王永慶，他會怎麼做？」
這些問題也許是替憂煩經濟局勢的政府官員問，也許是替辛苦創業中的老
闆問、替正在力爭上游的人問、替為人父母者問。《理財周刊》整理出了
10個問題，並從王永慶發表過的公開談話、演講、相關著作以及他的親身
經驗中去找尋答案，但我們驚人的發現，答案早已準備好了。
Question1─為什麼工作到最後一天？
王永慶在過世的前一天，還在美國巡視工廠，事實上和他年紀相仿的人，
就算是企業家，也大都安享退休生活，旅遊、爬山、釣魚、抱孫子，為什
麼一個90幾歲的老人家還坐那麼久的飛機去看工廠呢？
研究王永慶已有1/4個世紀，並著有《王永慶奮鬥傳奇》等多部相關著作的
資深作家郭泰表示，認識王永慶久的人都知道，他每天工作16小時，沒有
星期例假日，除了每天的晨跑與游泳之外，沒有任何的嗜好。每天例行的
午餐會報，是他與幹部的生活模式。1年365天，他主持的午餐會報不會少
於360天，10年如1日，不是在台灣就是在美國。
在一次公開場合中，外國媒體記者問王永慶：「外國人一星期工作5天，為
什麼你們中國人要做6天？」他回覆說：「外國人不瞭解我們，我們沒有基
礎，所以多做1天來彌補，這很公平。」
華夏海灣塑膠創辦人趙廷箴也說：「我跟老王(指王永慶)認識幾十年，他
到現在沒有幾個朋友，整天到晚就是工作，幾十年的老脾氣，已經很難改
了。」
Question2─如何贏過比自己強的敵人？
出身普通，沒有背景、條件的人，怎麼贏過別人，出人頭地呢？王永慶曾
在美國華頓企管學院演講時提到，自己16歲時即開了1家米店，隔年便由米
店擴大為碾米廠。當時距離他碾米廠約50公尺處，恰好有1家規模比他的店
大3倍，並由日本人福島正夫經營的碾米廠。那個時代背景下，因為日本政
府的殖民政策，使得日本人和台灣人經營碾米廠，均有懸殊的差別待遇，
尤其在規模、資金與固定日本客戶上。
雖然如此，他仍決心要贏過福島正夫，於是從開源節流處下苦心。日本的
碾米廠工作到每天下午6點，王永慶就做到10點半，其實是從增加工時來增
加產量。
另外，福島正夫每天花3分錢洗熱水澡，王永慶則強迫自己用屋外水龍頭洗
冷水澡，即使寒冷的冬天也不例外。王永慶認為每天省下3分錢，就相當於
賣了3斗米的利潤，時間一久，他終於克服了條件的差異，業績勝過日本
人。
王永慶說：「我年輕的時候就深刻體會到先天環境的好壞，並不足喜，亦
不足憂。成功的關鍵，完全在於一己之努力。」
Question3─您怎樣讓台塑走過多次的不景氣？
現在全球經營者都面臨著金融海嘯的洗禮，有的企業可能熬不過景氣寒
冬，王永慶不但對外界表示過面對不景氣的方法，並藉由台塑集團歷經多
次景氣循環得到最佳印證。
王永慶說，景氣循環變化是必然的，對企業經營當然有很大的影響，但是
企業主卻對景氣(大環境)絲毫無能為力，因此企業主應該擔心的，是有沒
有足夠因應惡劣環境的能力，靠的就是平時努力推動管理的改善工作，不
斷強化企業經營體質。這也是台塑長期以來不惜耗費龐大的人力、物力，
致力於追求管理合理化的理由。 Question4─別人小孩開名車，為何讓自己
小孩進工廠？
有人一樣送小孩出國唸書，卻讓他開名車、住豪宅，王永慶的小孩出國唸
書，卻得全部靠自己，求的是什麼呢？郭泰指出，在王永慶的價值觀，認
為教育子女必須嚴格，得要求他們吃苦耐勞，從中培養出未來成功的力
量。
王永慶在長子王文洋13歲時，就送他到英國倫敦留學。剛入學時，由於是
全校唯一的華人學生，再加上語言的隔閡，所以經常被同學欺侮。王文洋
自己透露，有一次被打得遍體鱗傷，躺在學校的宿舍，想到父親遠在千里
之外，不可能來保護他，便悟出「置之死地而後生」的道理，這段故事凸
顯出王永慶對子女教育的用心所在。但他並非將小孩放著不管，還時常寫
家書給他們，三房長女王瑞華自高中起便至美國唸書，王永慶幾乎每個星
期給她寫信，教導待人處世之道，回國之後也很快的就進入生產線學習。
Question5─貪者向他人討億元嫌少，為何您的一元賺得那麼苦？
社會上有些貪得無厭的人，不但向有求於人者強索，而且就算有幾億元卻
好像永遠不夠花，平時就愛買珠寶、名牌包，相較於王永慶強調「一分耕
耘，一分收穫」，從每一個細節上節省成本，有著天壤之別。
「你們所戴的工作手套如果磨破了，不妨翻過來，可換戴在另一隻手上再
用。」對於工廠裡的員工，王永慶說：「手套所占開支甚少，但一件商品
的成本是由數百種人、事、物的因素集合再分攤產生出來的，所以成本控
制必須由一分一釐的節省做起，才能減低成本。」展現台塑精神。
王永慶的腦子裡永遠在思考如何降低成本，甚至有名言：「賺1元不是真的
賺到1元，省到1元才是真的賺到1元。」再加上他一向強調的「勤勞樸
實」，所以賺的當然比那些只會伸手去向別人討的人來得辛苦。
Question6─別人有錢買名牌包、炒股，您卻一條毛巾用到破？
王永慶對勤儉的堅持，有超乎常人的意志力，郭泰指出，王永慶在與人談
話時，會拿前一個人給的名片當便條紙，記錄對方講話的內容，以節省紙
張。平時居家，浴室所用的香皂在使用到變成小薄片時，不會將之丟棄，
而是把這小片香皂黏附在大塊的新香皂上，繼續使用。有時出國，到機場
盥洗室如廁，使用盥洗室的紙張擦乾手之後，便把紙張摺疊成四方形隨手
放入口袋，留待下次再用。
「這麼多的錢，是可以幫助人，還是害死人呢？」王永慶對於很多人熱中
於炒股票有感而發的說：「有錢了，就有人覺得不必努力了，錢拿來遊
戲，不務正業。」
Question7─為何富不過三代？
一位企業主抱怨，覺得自己的兒子都不務正業每天跑party，讓他辛苦打出
來的天下有被敗光的危險，王永慶認為，企業第二代受到第一代的影響，
多少還知道要用功，到了第三代，不但沒吃過苦，連見也沒見過，就容易
鬆懈了。並以他遇到的廠商為例子說，「有錢人的子女已經有資本、有條
件了，但做得好不好呢？偶爾做得好的很少，就算在美國又有幾家呢？日
本的三菱、三井(創辦人後代)，到現在連股東的名字都沒有了，有成就的
很少。我跟日本人接洽幾十年了，看到孩子當社長的，大部分都是花花公
子，裝樣子的。」
但若企業接班人犯了錯誤，也不需要全然悲觀，「一個敗家子，勝過三個
新富的。」王永慶引用台語俚語解釋說，敗家子根柢的財產還有，過去的
經驗還在，現在危機來了，要警惕，搞清楚家產是怎麼賺來的，又怎麼敗
掉的，還是有機會再起來。
Question8─會不會擔心後面沒有人接棒？
多年前被外界問起接班問題，王永慶回應說：「台塑今天不是我一個人做
到的，一定有第二、第三、第四……既然台塑有幾萬個人，一定有組織，
如果我走了，接棒的人一定會出來，這是一定的道理。再說，如果我霸
道，不分青紅皂白的把棒子交給兒子，我是罪人。我盡量經營，經營得
好，公司絕不是我一個人能幹，一定有可以接棒的人，換句話說，如果經
營得不好，接棒的人就很差。」
Question9─現在台灣DRAM產業面臨困境，當年怎麼面對石化業的不景
氣？
王永慶認為，天無絕人之路，總是要勇敢的站出來，找條生路，他強調：
「如果說石化工業沒有前途，其他的又有什麼前途？這種說法是不對的，
前途是人創造出來的。」王永慶指出，台灣的石化工業要能勒緊褲帶，努
力工作把基礎打好。他還說：「昨天我參加了石化業的座談會，看到主持
石化業的許多大老闆在一起，都很緊張，我認為很好，能夠緊張，能有警
惕，能努力奮鬥就有希望，就有救了。」
看到王永慶當年對石化業的看法，再對照今日DRAM的企業主，他們夠緊
張了嗎？
Question10─面對電子業衰退、金融業危機，台灣的未來怎麼走？
王永慶說：「台灣缺乏天然資源，但我們民族的勤勞程度為世界之冠，所
以有今日的發展。目前我們還只是開發中的國家，要如何埋頭苦幹，急起
直追，趕上先進國家，是今後的主要課題。」他認為日本是最值得追趕的
對象，與台灣一樣，日本也沒有天然資源，但今天是經濟大國，已被公認
是世界先進國家之一。
王永慶，這位已在台灣經濟發展史上占一席之地的企業家留給現代社會許
多啟示，其身教、言教智慧更非三言兩語可以道盡，卻可提供人們在面對
亂世、競爭與決策時很好的指引。他的離去，再度提醒大眾，今日台灣的
成就既是建立在王永慶這一代企業家所秉持的「勤勞樸實」基石之上，也
成為2008年最感動、最值得讓人們反省的事情之一。

理財周刊提供
2008 / 12 / 17 星期三 15:51 上一則 下一則
副標：感動人心的身教、言教
在王永慶過去的演講、發表內容中，早已存在面對挑戰的知識，讓經營之
神的做人、做事態度再一次感染到徬徨的這一代。
台塑集團創辦人王永慶於美東時間2008年10月15日因心肌梗塞在紐澤西州
過世，享壽92歲，全國上下同感驚訝，因為台灣失去了一位經營之神。
王永慶走了，雖然各界對他的奮鬥史均已闡述得非常詳細，但身為市井小
民的我們除了感到惋惜，回顧這位經營之神生平的種種成就，再對照現在
經濟的困境、年輕人遇到就業的挫折、社會上的亂象，心中不由得問：
「如果是王永慶，他會怎麼做？」
這些問題也許是替憂煩經濟局勢的政府官員問，也許是替辛苦創業中的老
闆問、替正在力爭上游的人問、替為人父母者問。《理財周刊》整理出了
10個問題，並從王永慶發表過的公開談話、演講、相關著作以及他的親身
經驗中去找尋答案，但我們驚人的發現，答案早已準備好了。
Question1─為什麼工作到最後一天？
王永慶在過世的前一天，還在美國巡視工廠，事實上和他年紀相仿的人，
就算是企業家，也大都安享退休生活，旅遊、爬山、釣魚、抱孫子，為什
麼一個90幾歲的老人家還坐那麼久的飛機去看工廠呢？
研究王永慶已有1/4個世紀，並著有《王永慶奮鬥傳奇》等多部相關著作的
資深作家郭泰表示，認識王永慶久的人都知道，他每天工作16小時，沒有
星期例假日，除了每天的晨跑與游泳之外，沒有任何的嗜好。每天例行的
午餐會報，是他與幹部的生活模式。1年365天，他主持的午餐會報不會少
於360天，10年如1日，不是在台灣就是在美國。
在一次公開場合中，外國媒體記者問王永慶：「外國人一星期工作5天，為
什麼你們中國人要做6天？」他回覆說：「外國人不瞭解我們，我們沒有基
礎，所以多做1天來彌補，這很公平。」
華夏海灣塑膠創辦人趙廷箴也說：「我跟老王(指王永慶)認識幾十年，他
到現在沒有幾個朋友，整天到晚就是工作，幾十年的老脾氣，已經很難改
了。」
Question2─如何贏過比自己強的敵人？
出身普通，沒有背景、條件的人，怎麼贏過別人，出人頭地呢？王永慶曾
在美國華頓企管學院演講時提到，自己16歲時即開了1家米店，隔年便由米
店擴大為碾米廠。當時距離他碾米廠約50公尺處，恰好有1家規模比他的店
大3倍，並由日本人福島正夫經營的碾米廠。那個時代背景下，因為日本政
府的殖民政策，使得日本人和台灣人經營碾米廠，均有懸殊的差別待遇，
尤其在規模、資金與固定日本客戶上。
雖然如此，他仍決心要贏過福島正夫，於是從開源節流處下苦心。日本的
碾米廠工作到每天下午6點，王永慶就做到10點半，其實是從增加工時來增
加產量。
另外，福島正夫每天花3分錢洗熱水澡，王永慶則強迫自己用屋外水龍頭洗
冷水澡，即使寒冷的冬天也不例外。王永慶認為每天省下3分錢，就相當於
賣了3斗米的利潤，時間一久，他終於克服了條件的差異，業績勝過日本
人。
王永慶說：「我年輕的時候就深刻體會到先天環境的好壞，並不足喜，亦
不足憂。成功的關鍵，完全在於一己之努力。」
Question3─您怎樣讓台塑走過多次的不景氣？
現在全球經營者都面臨著金融海嘯的洗禮，有的企業可能熬不過景氣寒
冬，王永慶不但對外界表示過面對不景氣的方法，並藉由台塑集團歷經多
次景氣循環得到最佳印證。
王永慶說，景氣循環變化是必然的，對企業經營當然有很大的影響，但是
企業主卻對景氣(大環境)絲毫無能為力，因此企業主應該擔心的，是有沒
有足夠因應惡劣環境的能力，靠的就是平時努力推動管理的改善工作，不
斷強化企業經營體質。這也是台塑長期以來不惜耗費龐大的人力、物力，
致力於追求管理合理化的理由。 Question4─別人小孩開名車，為何讓自己
小孩進工廠？
有人一樣送小孩出國唸書，卻讓他開名車、住豪宅，王永慶的小孩出國唸
書，卻得全部靠自己，求的是什麼呢？郭泰指出，在王永慶的價值觀，認
為教育子女必須嚴格，得要求他們吃苦耐勞，從中培養出未來成功的力
量。
王永慶在長子王文洋13歲時，就送他到英國倫敦留學。剛入學時，由於是
全校唯一的華人學生，再加上語言的隔閡，所以經常被同學欺侮。王文洋
自己透露，有一次被打得遍體鱗傷，躺在學校的宿舍，想到父親遠在千里
之外，不可能來保護他，便悟出「置之死地而後生」的道理，這段故事凸
顯出王永慶對子女教育的用心所在。但他並非將小孩放著不管，還時常寫
家書給他們，三房長女王瑞華自高中起便至美國唸書，王永慶幾乎每個星
期給她寫信，教導待人處世之道，回國之後也很快的就進入生產線學習。
Question5─貪者向他人討億元嫌少，為何您的一元賺得那麼苦？
社會上有些貪得無厭的人，不但向有求於人者強索，而且就算有幾億元卻
好像永遠不夠花，平時就愛買珠寶、名牌包，相較於王永慶強調「一分耕
耘，一分收穫」，從每一個細節上節省成本，有著天壤之別。
「你們所戴的工作手套如果磨破了，不妨翻過來，可換戴在另一隻手上再
用。」對於工廠裡的員工，王永慶說：「手套所占開支甚少，但一件商品
的成本是由數百種人、事、物的因素集合再分攤產生出來的，所以成本控
制必須由一分一釐的節省做起，才能減低成本。」展現台塑精神。
王永慶的腦子裡永遠在思考如何降低成本，甚至有名言：「賺1元不是真的
賺到1元，省到1元才是真的賺到1元。」再加上他一向強調的「勤勞樸
實」，所以賺的當然比那些只會伸手去向別人討的人來得辛苦。
Question6─別人有錢買名牌包、炒股，您卻一條毛巾用到破？
王永慶對勤儉的堅持，有超乎常人的意志力，郭泰指出，王永慶在與人談
話時，會拿前一個人給的名片當便條紙，記錄對方講話的內容，以節省紙
張。平時居家，浴室所用的香皂在使用到變成小薄片時，不會將之丟棄，
而是把這小片香皂黏附在大塊的新香皂上，繼續使用。有時出國，到機場
盥洗室如廁，使用盥洗室的紙張擦乾手之後，便把紙張摺疊成四方形隨手
放入口袋，留待下次再用。
「這麼多的錢，是可以幫助人，還是害死人呢？」王永慶對於很多人熱中
於炒股票有感而發的說：「有錢了，就有人覺得不必努力了，錢拿來遊
戲，不務正業。」
Question7─為何富不過三代？
一位企業主抱怨，覺得自己的兒子都不務正業每天跑party，讓他辛苦打出
來的天下有被敗光的危險，王永慶認為，企業第二代受到第一代的影響，
多少還知道要用功，到了第三代，不但沒吃過苦，連見也沒見過，就容易
鬆懈了。並以他遇到的廠商為例子說，「有錢人的子女已經有資本、有條
件了，但做得好不好呢？偶爾做得好的很少，就算在美國又有幾家呢？日
本的三菱、三井(創辦人後代)，到現在連股東的名字都沒有了，有成就的
很少。我跟日本人接洽幾十年了，看到孩子當社長的，大部分都是花花公
子，裝樣子的。」
但若企業接班人犯了錯誤，也不需要全然悲觀，「一個敗家子，勝過三個
新富的。」王永慶引用台語俚語解釋說，敗家子根柢的財產還有，過去的
經驗還在，現在危機來了，要警惕，搞清楚家產是怎麼賺來的，又怎麼敗
掉的，還是有機會再起來。
Question8─會不會擔心後面沒有人接棒？
多年前被外界問起接班問題，王永慶回應說：「台塑今天不是我一個人做
到的，一定有第二、第三、第四……既然台塑有幾萬個人，一定有組織，
如果我走了，接棒的人一定會出來，這是一定的道理。再說，如果我霸
道，不分青紅皂白的把棒子交給兒子，我是罪人。我盡量經營，經營得
好，公司絕不是我一個人能幹，一定有可以接棒的人，換句話說，如果經
營得不好，接棒的人就很差。」
Question9─現在台灣DRAM產業面臨困境，當年怎麼面對石化業的不景
氣？
王永慶認為，天無絕人之路，總是要勇敢的站出來，找條生路，他強調：
「如果說石化工業沒有前途，其他的又有什麼前途？這種說法是不對的，
前途是人創造出來的。」王永慶指出，台灣的石化工業要能勒緊褲帶，努
力工作把基礎打好。他還說：「昨天我參加了石化業的座談會，看到主持
石化業的許多大老闆在一起，都很緊張，我認為很好，能夠緊張，能有警
惕，能努力奮鬥就有希望，就有救了。」
看到王永慶當年對石化業的看法，再對照今日DRAM的企業主，他們夠緊
張了嗎？
Question10─面對電子業衰退、金融業危機，台灣的未來怎麼走？
王永慶說：「台灣缺乏天然資源，但我們民族的勤勞程度為世界之冠，所
以有今日的發展。目前我們還只是開發中的國家，要如何埋頭苦幹，急起
直追，趕上先進國家，是今後的主要課題。」他認為日本是最值得追趕的
對象，與台灣一樣，日本也沒有天然資源，但今天是經濟大國，已被公認
是世界先進國家之一。
王永慶，這位已在台灣經濟發展史上占一席之地的企業家留給現代社會許
多啟示，其身教、言教智慧更非三言兩語可以道盡，卻可提供人們在面對
亂世、競爭與決策時很好的指引。他的離去，再度提醒大眾，今日台灣的
成就既是建立在王永慶這一代企業家所秉持的「勤勞樸實」基石之上，也
成為2008年最感動、最值得讓人們反省的事情之一。

你聽說過龐氏騙局（Ponzi scheme）嗎？
龐氏騙局是一種最古老和最常見的投資詐騙，是金字塔騙局的變體，很多
非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財的，這種騙術是一個名叫查爾斯·龐
齊的投機商人“發明”的。
查爾斯·龐齊（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世紀的意大利裔投機
商，1903年移民到美國，1919年他開始策劃一個陰謀，騙人向一個事實上
子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然
後，狡猾的龐齊把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使
更多的人上當。
由於前期投資的人回報豐厚，龐齊成功地在七個月內吸引了三萬名投資
者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益沖昏頭腦的人們清醒過來，後
人稱之為“龐氏騙局”。
龐氏騙局
自古以來，騙局層出不窮，騙徒手法千變萬化。不論如何有些騙局會與時
俱逝，但是有些手法卻經常復出，只不過是舊瓶新酒而已。在眾多騙局之
中以「龐氏手法」(英文稱為PONZI Scheme) 最為持久。為什麼龐氏 騙局 能
夠 在 不同時空，不同人物的情況下使無數受害人上釣，自投羅網呢？ 原
因只有一個「貪」字。
欲哭無淚
回憶一年多前在大三藩市區的華人社會之中曾一度發生了一宗「龐氏手
法」騙局。依警方估計，約有數百華人受騙，損失慘重。相信騙子們現在
已經落網，正在接受法律制裁。「龐氏手法」能夠歷久如新，聽來雖然有
點神奇，但說穿了不過如是。「龐氏手法」只是儘量利用人們的貪念，許
以高利厚報，受害者便自投羅網。這個手法的重點是把受騙對象分批。一
批一批的上釣。第一批受騙者的重利從第二批受騙者的投資中付出。第二
批的受騙者的回報則用第三批的投資來抵償。這樣一來， 首二批的受騙者
再也沒有疑慮，不但會自動再投資，還會成為騙徒的口舌，引來大批的親
朋戚友。如此這般，騙局資金滾滾而來。當騙徒們認為到了適合時機，便
逃之夭夭。受害人一生的心血付之東流，只有欲哭無淚。
糖衣毒藥
九月二十一日華爾街日報新聞 (Wall Street Journal) 有一篇有關報導。報導說
目前有一組以亞特蘭大 (Atlanta) 為基地的騙徒用「龐氏手法」從東岸一路
騙到西岸來。現在加州總監察署接獲報告，展開調查。這個「龐氏騙局」
是用「Pinnacle Development Partners, LLC」地產開發公司的名義來進行的。
據「華爾街」報導，這批騙徒在各大報章及時事刊物，包括新聞週刊
(Newsweek) 在內，刊登大幅廣告，許以在60天之內有高達25%厚利回報。
到了今天相信他們經已收集了千萬美元的投資。其實能夠在60天之內賺到
25%回報的投資當然聽來非常吸引，但是深思之下，便應該想到「有此可
能」嗎？即使並非騙局，風險肯定十分之高。是如假包換的糖衣毒藥。特
別在此說明，希望讀者們提高警惕，不要為了一時貪念，血本無歸。
陳操勳會計師提供
你的投資經理會是另一個馬多夫(Bernard Madoff)嗎﹖
我們不要恐慌﹐也不要胡亂猜測。大多數資經理都是誠實的。不過如果馬
多夫這樣的人都會被指控導演了一場500億美元的龐氏騙局﹐那麼投資者怎
麼能夠高枕無憂﹖
一般來說﹐當你挑選投資經理或是財務規劃顧問的時候﹐你都會得到一些
常識性的建議。儘量回避那些不知名的、不受約束的、沒有良好推薦人的
或是入行不久的經理。不過這些並不能讓你遠離馬多夫。華盛頓的財務規
劃協會(Financial Planning Association)董事總經理湯普森(Duane Thompson)指
出﹐這個家伙有許多頭面人物的推薦。他曾是那斯達克的董事長﹐而且他
從1960年就開始干這行了。
不過﹐我們還有其他的警示信號。重要的一個信號是﹐留心那些希望完全
控制你資金的投資經理﹐還要留心那些要求你把支票直接給他個人、或者
他所控制公司的投資經理。
如果資金是被分開持有﹐保管在接受金融業監管局(FINRA)監管、由證券投
資者保護公司(SIPC)擔保的一家大型經紀行的話﹐那麼你就是最安全的
了。你可以直接聯繫該公司證實他們持有你的資金﹐還可以通過FINRA進
行核實。直接從該經紀行索要你投資文件的複印件。
如果你的財務顧問管理著你的投資﹐但資金實際上卻被諸如嘉信理財
(Charles Schwab)或是Fidelity所持有﹐那麼這個顧問幾乎不可能導演一場龐
氏騙局。其他的危險信號﹖如果哪個經紀人信誓旦旦擔保投資業績﹐夸耀
自己光彩眩目的過往紀錄﹐或是努力鼓動你大舉投資的話﹐別相信他。上
網查實那些長期回報看起來過於穩定的投資紀錄﹕龐氏騙子喜歡保持穩定
以避免贖回。
Brett Arends 提供

你聽說過龐氏騙局（Ponzi scheme）嗎？
龐氏騙局是一種最古老和最常見的投資詐騙，是金字塔騙局的變體，很多
非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財的，這種騙術是一個名叫查爾斯·龐
齊的投機商人“發明”的。
查爾斯·龐齊（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世紀的意大利裔投機
商，1903年移民到美國，1919年他開始策劃一個陰謀，騙人向一個事實上
子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然
後，狡猾的龐齊把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使
更多的人上當。
由於前期投資的人回報豐厚，龐齊成功地在七個月內吸引了三萬名投資
者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益沖昏頭腦的人們清醒過來，後
人稱之為“龐氏騙局”。
龐氏騙局
自古以來，騙局層出不窮，騙徒手法千變萬化。不論如何有些騙局會與時
俱逝，但是有些手法卻經常復出，只不過是舊瓶新酒而已。在眾多騙局之
中以「龐氏手法」(英文稱為PONZI Scheme) 最為持久。為什麼龐氏 騙局 能
夠 在 不同時空，不同人物的情況下使無數受害人上釣，自投羅網呢？ 原
因只有一個「貪」字。
欲哭無淚
回憶一年多前在大三藩市區的華人社會之中曾一度發生了一宗「龐氏手
法」騙局。依警方估計，約有數百華人受騙，損失慘重。相信騙子們現在
已經落網，正在接受法律制裁。「龐氏手法」能夠歷久如新，聽來雖然有
點神奇，但說穿了不過如是。「龐氏手法」只是儘量利用人們的貪念，許
以高利厚報，受害者便自投羅網。這個手法的重點是把受騙對象分批。一
批一批的上釣。第一批受騙者的重利從第二批受騙者的投資中付出。第二
批的受騙者的回報則用第三批的投資來抵償。這樣一來， 首二批的受騙者
再也沒有疑慮，不但會自動再投資，還會成為騙徒的口舌，引來大批的親
朋戚友。如此這般，騙局資金滾滾而來。當騙徒們認為到了適合時機，便
逃之夭夭。受害人一生的心血付之東流，只有欲哭無淚。
糖衣毒藥
九月二十一日華爾街日報新聞 (Wall Street Journal) 有一篇有關報導。報導說
目前有一組以亞特蘭大 (Atlanta) 為基地的騙徒用「龐氏手法」從東岸一路
騙到西岸來。現在加州總監察署接獲報告，展開調查。這個「龐氏騙局」
是用「Pinnacle Development Partners, LLC」地產開發公司的名義來進行的。
據「華爾街」報導，這批騙徒在各大報章及時事刊物，包括新聞週刊
(Newsweek) 在內，刊登大幅廣告，許以在60天之內有高達25%厚利回報。
到了今天相信他們經已收集了千萬美元的投資。其實能夠在60天之內賺到
25%回報的投資當然聽來非常吸引，但是深思之下，便應該想到「有此可
能」嗎？即使並非騙局，風險肯定十分之高。是如假包換的糖衣毒藥。特
別在此說明，希望讀者們提高警惕，不要為了一時貪念，血本無歸。
陳操勳會計師提供
你的投資經理會是另一個馬多夫(Bernard Madoff)嗎﹖
我們不要恐慌﹐也不要胡亂猜測。大多數資經理都是誠實的。不過如果馬
多夫這樣的人都會被指控導演了一場500億美元的龐氏騙局﹐那麼投資者怎
麼能夠高枕無憂﹖
一般來說﹐當你挑選投資經理或是財務規劃顧問的時候﹐你都會得到一些
常識性的建議。儘量回避那些不知名的、不受約束的、沒有良好推薦人的
或是入行不久的經理。不過這些並不能讓你遠離馬多夫。華盛頓的財務規
劃協會(Financial Planning Association)董事總經理湯普森(Duane Thompson)指
出﹐這個家伙有許多頭面人物的推薦。他曾是那斯達克的董事長﹐而且他
從1960年就開始干這行了。
不過﹐我們還有其他的警示信號。重要的一個信號是﹐留心那些希望完全
控制你資金的投資經理﹐還要留心那些要求你把支票直接給他個人、或者
他所控制公司的投資經理。
如果資金是被分開持有﹐保管在接受金融業監管局(FINRA)監管、由證券投
資者保護公司(SIPC)擔保的一家大型經紀行的話﹐那麼你就是最安全的
了。你可以直接聯繫該公司證實他們持有你的資金﹐還可以通過FINRA進
行核實。直接從該經紀行索要你投資文件的複印件。
如果你的財務顧問管理著你的投資﹐但資金實際上卻被諸如嘉信理財
(Charles Schwab)或是Fidelity所持有﹐那麼這個顧問幾乎不可能導演一場龐
氏騙局。其他的危險信號﹖如果哪個經紀人信誓旦旦擔保投資業績﹐夸耀
自己光彩眩目的過往紀錄﹐或是努力鼓動你大舉投資的話﹐別相信他。上
網查實那些長期回報看起來過於穩定的投資紀錄﹕龐氏騙子喜歡保持穩定
以避免贖回。
Brett Arends 提供

7-ELEVEn自營咖啡品牌CITY CAFE邁入二千店，業績倍數成長；太陽劇團 未演先轟動，行銷活動都還沒上檔，一張票要價四千元，十四萬張已銷售 一空；還有，一台已經賣了十年的食物調理機Vita-Mix，二○○八年仍持續 成長八成。景氣寒冬絲毫影響不了這些商品的熱賣程度，如果不景氣還要 再持續下去，只有靠「低價」才能刺激消費者花錢嗎？想要對抗不景氣成 為逆勢贏家，更得要掌握消費趨勢脈動。 似乎從來沒有像二○○八年這樣，壞消息一個接著一個。上半年經歷了通 貨膨脹，大家怕錢不夠花；下半年，金融市場的崩盤，緊接著經濟衰退引 發一連串的裁員風潮，讓人驚覺，該害怕的是沒錢花。 於是，我們看到，原本每天都需要一杯星巴克咖啡的消費者，改成一個星 期才奢侈一次，甚至最後全由7-ELEVEn的CITY CAFE取而代之。如果只從 這個變化看到價格因素在不景氣時代的作用，那只對了一半；因為，無論 環境如何改變，中產階級「挑剔」的性格仍是不變的。 ■定調／探市場口味 鎖定進攻義式咖啡 ○八年，CITY CAFE的據點從一千店成長為兩千店，創造超過十億元的營 業額。剛公布的十一月營收，統一超商較去年同期只成長五．一三％，但 僅是CITY CAFE就帶動飲料類別業績成長一一％，成了不景氣下帶動7- ELEVEn不衰的成長引擎。 有人說，CITY CAFE掀起平價咖啡旋風。一杯三、四十元的咖啡，確實很 符合當前大家縮水的荷包；但從它上市的過程，就可以知道，成功絕不只 有「價格」因素。 早在一九八六年，7-ELEVEn就曾在門市賣過現煮的滴漏式咖啡，以現在的 結論來驗證，第一大通路的趨勢嗅覺確實極為敏銳；但當時喝咖啡族仍有 限，顧客不買帳，門市每天倒掉的比賣掉的還多，現煮咖啡於是從門市中 淡出。 隨著日式連鎖咖啡店引進來台，接著九七年星巴克在台開店，之後又有壹 咖啡掀起平價咖啡的旋風；這期間，統一超商從沒有放棄咖啡市場，熱咖 啡屢次重披戰袍，試探消費者的味蕾接受度。 ○三年，台灣生咖啡豆進口量，從九六年星巴克來台之前不到兩千噸，成 長到八千噸，這個驚人的成長，讓當時統一超商總經理徐重仁，相當看好 咖啡市場的商機，認為還有很大的成長空間。 「我的任務是要幫集團賺更多錢，所以新咖啡是要把市場打開。」現在是 統一超鮮食部速食team商品採購經理陳宜君表示，她得先讓新咖啡和集團 內的星巴克做差異。 ■尋覓／一分鐘為限 為門市打造專屬機台 想要維持調出來的咖啡不走味，一台好的咖啡機就十分關鍵。 雖然市調數字顯示，從點商品到離開，消費者回答在櫃台等待的容忍時間 是三分鐘，但陳宜君在門市觀察的結論是，「大概等一分鐘，客人就會開 始不耐煩問店員。」於是，咖啡機的測試是以一杯一分鐘為標準，並要能 連續煮一百杯，而且每一杯的咖啡口味和奶泡細緻度都要一樣。 最後，在五星級大飯店找到的瑞士Egro咖啡機中選，為了方便門市操作， 機器的面板特別修正過；冰箱外的溫度計是廠商專為CITY CAFE設計的， 讓門市人員可以隨時監控冰箱的溫度，以確保調配奶泡的鮮奶食用的安全 性。還有機台的顏色，只有CITY CAFE專屬。 這樣一台相當於一輛March汽車價格的咖啡機，預算遠超過陳宜君設定的， 但是煮出來的咖啡風味，也通過總經理徐重仁測試，接下來，就要接受消 費者挑剔的味蕾考驗了。 ■試賣／接受度極佳 展現都會風品牌定位 經過一年測試，○四年八月統一超商正式對外介紹CITY CAFE，並且信誓 旦旦要成為國內第一大咖啡連鎖店。果然，從三十店到三百店，只花一年 的時間，CITY CAFE就成為全國最大。 咖啡杯數愈賣愈多，CITY CAFE也開始著手於消費者對這個品牌的認同， ○七年一千店時，推出桂綸美當代言人，「整個城市，就是我的咖啡館」 的品牌標語，展現都會風的品牌定位；○八年邁入兩千店，比原先設定的 一千六百店還多。 台灣CITY CAFE成功的模式，讓全世界的7-ELEVEn家族都想跟進，紛紛打 聽是否可以引進這套的設備。不過梁文源強調，設備不是重點，而是7- ELEVEn對於CITY CAFE品牌經營的投入。 相較剛開始推廣時，還遭門市分店嫌太麻煩，現在，申請要導入CITY CAFE的分店得要排隊，大家都把咖啡當成是能創造業績的黑金。 ■超值／次文化當道 滿足中產階級就能勝出 ○九年一開始就上場的太陽劇團，也是另一個中產階級消費者展現鑑賞 力、品味不打折的實例。○九年一月中上場的太陽劇團共演出五十六場、 每場二五○○個座位，一張票四千元左右，十四萬張票在開賣後不到十 天，就銷售一空，絲毫讓人感受不到不景氣，民眾荷包縮水的感覺。 「美學在過去一直被視為是次文化，但在○八年，它成為可以獲利的主流 活動。」奧美廣告研究總監吳雅媚指出，當景氣令人沉悶時，看一場展覽 可以讓人心情變得愉快，一直到○九年，它都會是新貧中產階級尋求快樂 能量的途徑。 儘管美學已經成為顯學，但主辦太陽劇團的聯合報系會展事業處總經理林 宜標當初進行成本評估時，雖然覺得這是一場難得的好表演，卻仍不免為 這場演出成本高達五億元的數字給震懾。 「讓民眾感受到『物超所值』很重要，不一定只有低價。」台灣科技大學 企管系教授吳克振點出中產階級衡量要不要消費的關鍵。 其實，只要能滿足消費者的需求，價格和景不景氣都不會是一個商品成不 成功的關鍵。代理Vita-Mix食物調理機的大侑健康企業，一九九六年引進 Vita-Mix時還只是一人公司，總經理陳耀祖從推廣健康飲食著手，曾經一個 人到百貨公司擺花車解說產品，一台一萬九千元的調理機一賣就是十二 年。 在Vita-Mix引進台灣的第二年，市面上就出現仿冒品，不過這不影響銷售， 年年成長，○八年銷售又比前一年成長近八成，公司營收突破十億元。 ■口碑／打天然旗幟 穩抓消費者健康需求 吳克振以行銷學的概念解釋Vita-Mix多年不衰的現象。他指出，天然、自 然，和健康是最容易產生連結，生機調理機因此很容易打中消費者的需 求，而當它品質穩定又耐用，一旦深植消費者的心，口碑行銷就會產生； 此時如果有新的追隨者進來，短期內也不容易撼動第一品牌的地位，除非 競爭對手能戳破它的價格神話。 此外每當有人出書討論健康議題，這一討論總會引起消費者的不安，當它 是大家內心最佳生機飲食的工具，一有不安，就會去擁抱第一品牌，Vita- Mix就在這樣的議題爭議中持續成長... 撰文：陳 免、孫蓉萍

 
 

7-ELEVEn自營咖啡品牌CITY CAFE邁入二千店，業績倍數成長；太陽劇團 未演先轟動，行銷活動都還沒上檔，一張票要價四千元，十四萬張已銷售 一空；還有，一台已經賣了十年的食物調理機Vita-Mix，二○○八年仍持續 成長八成。景氣寒冬絲毫影響不了這些商品的熱賣程度，如果不景氣還要 再持續下去，只有靠「低價」才能刺激消費者花錢嗎？想要對抗不景氣成 為逆勢贏家，更得要掌握消費趨勢脈動。 似乎從來沒有像二○○八年這樣，壞消息一個接著一個。上半年經歷了通 貨膨脹，大家怕錢不夠花；下半年，金融市場的崩盤，緊接著經濟衰退引 發一連串的裁員風潮，讓人驚覺，該害怕的是沒錢花。 於是，我們看到，原本每天都需要一杯星巴克咖啡的消費者，改成一個星 期才奢侈一次，甚至最後全由7-ELEVEn的CITY CAFE取而代之。如果只從 這個變化看到價格因素在不景氣時代的作用，那只對了一半；因為，無論 環境如何改變，中產階級「挑剔」的性格仍是不變的。 ■定調／探市場口味 鎖定進攻義式咖啡 ○八年，CITY CAFE的據點從一千店成長為兩千店，創造超過十億元的營 業額。剛公布的十一月營收，統一超商較去年同期只成長五．一三％，但 僅是CITY CAFE就帶動飲料類別業績成長一一％，成了不景氣下帶動7- ELEVEn不衰的成長引擎。 有人說，CITY CAFE掀起平價咖啡旋風。一杯三、四十元的咖啡，確實很 符合當前大家縮水的荷包；但從它上市的過程，就可以知道，成功絕不只 有「價格」因素。 早在一九八六年，7-ELEVEn就曾在門市賣過現煮的滴漏式咖啡，以現在的 結論來驗證，第一大通路的趨勢嗅覺確實極為敏銳；但當時喝咖啡族仍有 限，顧客不買帳，門市每天倒掉的比賣掉的還多，現煮咖啡於是從門市中 淡出。 隨著日式連鎖咖啡店引進來台，接著九七年星巴克在台開店，之後又有壹 咖啡掀起平價咖啡的旋風；這期間，統一超商從沒有放棄咖啡市場，熱咖 啡屢次重披戰袍，試探消費者的味蕾接受度。 ○三年，台灣生咖啡豆進口量，從九六年星巴克來台之前不到兩千噸，成 長到八千噸，這個驚人的成長，讓當時統一超商總經理徐重仁，相當看好 咖啡市場的商機，認為還有很大的成長空間。 「我的任務是要幫集團賺更多錢，所以新咖啡是要把市場打開。」現在是 統一超鮮食部速食team商品採購經理陳宜君表示，她得先讓新咖啡和集團 內的星巴克做差異。 ■尋覓／一分鐘為限 為門市打造專屬機台 想要維持調出來的咖啡不走味，一台好的咖啡機就十分關鍵。 雖然市調數字顯示，從點商品到離開，消費者回答在櫃台等待的容忍時間 是三分鐘，但陳宜君在門市觀察的結論是，「大概等一分鐘，客人就會開 始不耐煩問店員。」於是，咖啡機的測試是以一杯一分鐘為標準，並要能 連續煮一百杯，而且每一杯的咖啡口味和奶泡細緻度都要一樣。 最後，在五星級大飯店找到的瑞士Egro咖啡機中選，為了方便門市操作， 機器的面板特別修正過；冰箱外的溫度計是廠商專為CITY CAFE設計的， 讓門市人員可以隨時監控冰箱的溫度，以確保調配奶泡的鮮奶食用的安全 性。還有機台的顏色，只有CITY CAFE專屬。 這樣一台相當於一輛March汽車價格的咖啡機，預算遠超過陳宜君設定的， 但是煮出來的咖啡風味，也通過總經理徐重仁測試，接下來，就要接受消 費者挑剔的味蕾考驗了。 ■試賣／接受度極佳 展現都會風品牌定位 經過一年測試，○四年八月統一超商正式對外介紹CITY CAFE，並且信誓 旦旦要成為國內第一大咖啡連鎖店。果然，從三十店到三百店，只花一年 的時間，CITY CAFE就成為全國最大。 咖啡杯數愈賣愈多，CITY CAFE也開始著手於消費者對這個品牌的認同， ○七年一千店時，推出桂綸美當代言人，「整個城市，就是我的咖啡館」 的品牌標語，展現都會風的品牌定位；○八年邁入兩千店，比原先設定的 一千六百店還多。 台灣CITY CAFE成功的模式，讓全世界的7-ELEVEn家族都想跟進，紛紛打 聽是否可以引進這套的設備。不過梁文源強調，設備不是重點，而是7- ELEVEn對於CITY CAFE品牌經營的投入。 相較剛開始推廣時，還遭門市分店嫌太麻煩，現在，申請要導入CITY CAFE的分店得要排隊，大家都把咖啡當成是能創造業績的黑金。 ■超值／次文化當道 滿足中產階級就能勝出 ○九年一開始就上場的太陽劇團，也是另一個中產階級消費者展現鑑賞 力、品味不打折的實例。○九年一月中上場的太陽劇團共演出五十六場、 每場二五○○個座位，一張票四千元左右，十四萬張票在開賣後不到十 天，就銷售一空，絲毫讓人感受不到不景氣，民眾荷包縮水的感覺。 「美學在過去一直被視為是次文化，但在○八年，它成為可以獲利的主流 活動。」奧美廣告研究總監吳雅媚指出，當景氣令人沉悶時，看一場展覽 可以讓人心情變得愉快，一直到○九年，它都會是新貧中產階級尋求快樂 能量的途徑。 儘管美學已經成為顯學，但主辦太陽劇團的聯合報系會展事業處總經理林 宜標當初進行成本評估時，雖然覺得這是一場難得的好表演，卻仍不免為 這場演出成本高達五億元的數字給震懾。 「讓民眾感受到『物超所值』很重要，不一定只有低價。」台灣科技大學 企管系教授吳克振點出中產階級衡量要不要消費的關鍵。 其實，只要能滿足消費者的需求，價格和景不景氣都不會是一個商品成不 成功的關鍵。代理Vita-Mix食物調理機的大侑健康企業，一九九六年引進 Vita-Mix時還只是一人公司，總經理陳耀祖從推廣健康飲食著手，曾經一個 人到百貨公司擺花車解說產品，一台一萬九千元的調理機一賣就是十二 年。 在Vita-Mix引進台灣的第二年，市面上就出現仿冒品，不過這不影響銷售， 年年成長，○八年銷售又比前一年成長近八成，公司營收突破十億元。 ■口碑／打天然旗幟 穩抓消費者健康需求 吳克振以行銷學的概念解釋Vita-Mix多年不衰的現象。他指出，天然、自 然，和健康是最容易產生連結，生機調理機因此很容易打中消費者的需 求，而當它品質穩定又耐用，一旦深植消費者的心，口碑行銷就會產生； 此時如果有新的追隨者進來，短期內也不容易撼動第一品牌的地位，除非 競爭對手能戳破它的價格神話。 此外每當有人出書討論健康議題，這一討論總會引起消費者的不安，當它 是大家內心最佳生機飲食的工具，一有不安，就會去擁抱第一品牌，Vita- Mix就在這樣的議題爭議中持續成長... 撰文：陳 免、孫蓉萍

 
 

勞保年金+國民年金 全民大樂退時代來臨？
2009年1月1日，勞保年金正式上路！規範太複雜弄不清楚？本篇網羅常見
問題Q&A，讓您輕鬆入門、即刻理解。
迎接2009年第一道曙光的當下，台灣揮別過去一年的風風雨雨，要問這全
新的一年將有什麼不同？1月1日上路的勞保年金新制，意味著政府將保障
所有勞工的退休福祉，類比軍公教人員的月退俸，將年金制度擴及全國勞
工。為什麼一次領的舊制不符時宜？年金新制能否令天下勞工盡歡顏？與
國民年金又該如何搭配？面對自己的福利，勞工朋友不應滿足於道聽塗
說，不懂年金顯然就落伍了，本篇蒐羅勞保年金最常見的20大問，由業界
專家—宏利人壽處經理黃琳雅為您解惑。
Q：新制、舊制有什麼不同？
A：勞保退休金是綜合保費累積的老年給付，以及雇主支付的勞工退休
金。舊制中，老年給付與雇主支付的退休金，都以1次給付的形式發放，民
眾必須自行調配這一筆錢，政府不會再保障勞工個人的福利；新制下，不
僅老年給付採取年金制，雇主也依勞工的薪資級距，提撥6％進入退休金專
戶，未來都以年金形式發放，領到告別人間的那一天。
Q：請領年金的年齡會分年度展延，我要如何確認自己最適的退休年齡？
A：舉例來說，富爸爸在民國97年時滿48歲，已有勞保年資12年，再工作3
年勞保年資就滿15年了，但富爸爸要到63歲以後，也就是個人年齡≧標準
退休年齡，才符合請領老年給付年金的條件。
Q：誰來幫我買勞保？而我又要付多少？
A：勞保納保的對象，分成受雇勞工、職業工人2種，後者的定義是指繳交
工會會費，登記在工會名下。受雇勞工由雇主、勞工、政府三方出錢投
保，職業工人由勞工、政府雙方出錢，保費負擔比率亦不相同。
Q：我參加了勞保年金新制，而我的勞保費還是用一樣的方式繳交嗎？
A：是的。受雇勞工的勞保費，會固定從薪資中扣除；職業工人的勞保費
用，勞保局則會2個月寄出一份繳費通知。另外提醒民眾，政府機構一定是
寄送書面資料，不會以電話或語音方式通知任何繳費事宜，讀者務必小心
詐騙陷阱，接獲任何自稱勞保、健保局等單位的來電，都不要依照其中的
指示操作，也不要撥打他們提供的電話，應撥打165專線，或以其他方式查
證訊息。
Q：我的勞保年資從何時開始計算？
A：勞保年資是工作年限合計，和從事職業並沒有關係，舊制按年度計
算，工作超過6個月即以1年計算；新制則按月份計算，工作超過15天，即
以1個月計算，相對比較嚴格。根據勞基法規定，不分適用期，只要雇主開
始錄用勞工，即便是派遣員工、工讀生也應享有勞保。
如果不清楚自己的年資，除了本人持身分證件，到勞保局臨櫃查詢，也可
以撥打勞工保險局語音答詢專線02-412-1111，轉123#，轉2再轉2，依指令
輸入「個人身分證字號」以及「勞工保險號碼」，即可查詢個人年資。
Q：我參加了勞保新制，而我能拿到多少老年給付年金？
A：勞保年金分為A、B公式計算，最高投保薪資平均，是採計投保期間5年
最高薪資，勞保局會自動擇優給付，通常建議年資短、投保薪資低者選A
式，年資長、投保薪資高者選B式。
Q：為什麼我要選擇領年金，而不領取一次金？
A：台灣國民平均壽命82歲，若自60歲退休，有22年沒有收入的晚年生活
要過，領一次金真的夠嗎？若以勞保年資30年，月投保薪資32000元的男
性，在60歲退休為例，選擇一次金是144萬，而選擇年金制，到了68歲已領
143萬，再過1個月就超過領一次金，還可以活到老領到老，到82歲能領392
萬，如果活到90歲，共領取535萬，年金總額相較一次領多了將近272％。
Q：普遍而言年金累計能比一次領更多，那什麼樣的情況，才適合一次
領？
A：大致上有2種，一種是無法以借貸或其他方式調度資金，卻迫切急需一
筆錢的人；另一種是孤家寡人，健康不佳且來日無多，已確定自己無法存
活到年金累計＞一次領的民眾，選擇一次領有相對優勢。
Q：如果我想早一點退休，會影響年金給付嗎？
A：如果被保險人年齡＜當年度標準退休年齡，可以申請減額年金，每提
前1年減額4％，最高減額至20％。
Q：如果我晚一點退休，年金給付會多一些嗎？
A：主管機關為了鼓勵勞工晚一點退休，而有延展年金的設計，如果被保
險人年齡＞當年度標準退休年齡，可以申請延展年金，每延後1年加碼
4％，最多加碼20％。
Q：如果我不幸身故，我的遺屬可以代替我領回年金嗎？
A：若遺屬符合遺屬年金發放條件，則視被保險人屬於領取老年年金後身
故、領取失能年金後身故、加保時身故，或2009年1月1日前，保險年資已
滿15年，但未領取老年給付就已身故者，有不同的請領方式。
Q：如果我不幸失能了，還可以領勞保年金嗎？
A：在2009年1月1日以後，若被保險人經診斷，被判定為永久失能且終身
無工作能力者，或是受身心障礙者權益保障法保障者，可請領失能年金，
若因為職業災害而失能，另外有20個月的一次金補助。
Q：未來可能會面臨通膨問題，我的勞保年金給付也維持不變嗎？
A：勞保年金相關法規指出，「當消費者物價指數(CPI)累積成長率＞5％
時，年金給付金額將予以調整」，不過並沒有條列確切調整級距，應是替
未來留下彈性的伏筆。
Q：勞保年金一定比國民年金好嗎？
A：有工作時累積勞保年資，沒有勞保時累積國保年資，等到老年退休
後，就能合併領取2個帳戶累積的年金。政府成立年金制度的立意，是希望
所有國民都能有基本品質的退休生活，讓沒有納入「軍公教勞農」保險的
國民都享有保險，並沒有要區分兩者的優劣。
Q：請領到的老年給付年金，可以完全替代我的所得嗎？
A：所得替代率＝(目前所得÷在職所得)×100％，退休後粗略的所得替代率
＝保險年資×1.55％，工作越久所得替代率越高，但即使工作40年，所得替
代率也僅62％，同時最高投保薪資上限為43900元，對於收入高且開銷大的
民眾而言，即使老年開支降低，也只能替代部分所得。
Q：如領了老年年金後又再去工作，是否再累積年資來領第2份年金呢？
A：不行喔。法律規定老年給付年金僅能領取一份，如果被保險人在領取
年金時仍去工作，雇主依法要購買職災保險，但不再累計勞保年資，也不
會有所謂「第2份年金」可領。
Q：國保年資可以銜接勞保年資嗎？會不會影響我的退休年金？
A：過去常見資深員工在服務年W滿前，便遭到企業資遣，令眾多員工扼
腕不已，用國保年資來銜接勞保年資不足的部分，可謂是政府年金福利設
計上的一大德政，而銜接國民年金的退休金部位，計算方式同勞保年金B
式。
Q：那我可以勞保、國保一次雙保，來增加我的老年給付年金嗎？
A：不行喔，勞保年金、國民年金帳戶都由勞工保險局管理，個人不能同
時累積兩個帳戶，自然也無法「雙重保障」了。
Q：既然有了勞保年金，我還需要商業保險或其他規劃嗎？
A：在金融變化劇烈且國際化的時代，民眾即使能算出自己的老年給付年
金，仍面臨匯率變動與通膨的風險，一般而言，勞保年金僅能給付30~40％
的退休生活開支，老年要過得有尊嚴，維持身心健康，做好保障、儲蓄到
備足銀彈投資來分散風險，都是必要的規劃。

勞保年金+國民年金 全民大樂退時代來臨？
2009年1月1日，勞保年金正式上路！規範太複雜弄不清楚？本篇網羅常見
問題Q&A，讓您輕鬆入門、即刻理解。
迎接2009年第一道曙光的當下，台灣揮別過去一年的風風雨雨，要問這全
新的一年將有什麼不同？1月1日上路的勞保年金新制，意味著政府將保障
所有勞工的退休福祉，類比軍公教人員的月退俸，將年金制度擴及全國勞
工。為什麼一次領的舊制不符時宜？年金新制能否令天下勞工盡歡顏？與
國民年金又該如何搭配？面對自己的福利，勞工朋友不應滿足於道聽塗
說，不懂年金顯然就落伍了，本篇蒐羅勞保年金最常見的20大問，由業界
專家—宏利人壽處經理黃琳雅為您解惑。
Q：新制、舊制有什麼不同？
A：勞保退休金是綜合保費累積的老年給付，以及雇主支付的勞工退休
金。舊制中，老年給付與雇主支付的退休金，都以1次給付的形式發放，民
眾必須自行調配這一筆錢，政府不會再保障勞工個人的福利；新制下，不
僅老年給付採取年金制，雇主也依勞工的薪資級距，提撥6％進入退休金專
戶，未來都以年金形式發放，領到告別人間的那一天。
Q：請領年金的年齡會分年度展延，我要如何確認自己最適的退休年齡？
A：舉例來說，富爸爸在民國97年時滿48歲，已有勞保年資12年，再工作3
年勞保年資就滿15年了，但富爸爸要到63歲以後，也就是個人年齡≧標準
退休年齡，才符合請領老年給付年金的條件。
Q：誰來幫我買勞保？而我又要付多少？
A：勞保納保的對象，分成受雇勞工、職業工人2種，後者的定義是指繳交
工會會費，登記在工會名下。受雇勞工由雇主、勞工、政府三方出錢投
保，職業工人由勞工、政府雙方出錢，保費負擔比率亦不相同。
Q：我參加了勞保年金新制，而我的勞保費還是用一樣的方式繳交嗎？
A：是的。受雇勞工的勞保費，會固定從薪資中扣除；職業工人的勞保費
用，勞保局則會2個月寄出一份繳費通知。另外提醒民眾，政府機構一定是
寄送書面資料，不會以電話或語音方式通知任何繳費事宜，讀者務必小心
詐騙陷阱，接獲任何自稱勞保、健保局等單位的來電，都不要依照其中的
指示操作，也不要撥打他們提供的電話，應撥打165專線，或以其他方式查
證訊息。
Q：我的勞保年資從何時開始計算？
A：勞保年資是工作年限合計，和從事職業並沒有關係，舊制按年度計
算，工作超過6個月即以1年計算；新制則按月份計算，工作超過15天，即
以1個月計算，相對比較嚴格。根據勞基法規定，不分適用期，只要雇主開
始錄用勞工，即便是派遣員工、工讀生也應享有勞保。
如果不清楚自己的年資，除了本人持身分證件，到勞保局臨櫃查詢，也可
以撥打勞工保險局語音答詢專線02-412-1111，轉123#，轉2再轉2，依指令
輸入「個人身分證字號」以及「勞工保險號碼」，即可查詢個人年資。
Q：我參加了勞保新制，而我能拿到多少老年給付年金？
A：勞保年金分為A、B公式計算，最高投保薪資平均，是採計投保期間5年
最高薪資，勞保局會自動擇優給付，通常建議年資短、投保薪資低者選A
式，年資長、投保薪資高者選B式。
Q：為什麼我要選擇領年金，而不領取一次金？
A：台灣國民平均壽命82歲，若自60歲退休，有22年沒有收入的晚年生活
要過，領一次金真的夠嗎？若以勞保年資30年，月投保薪資32000元的男
性，在60歲退休為例，選擇一次金是144萬，而選擇年金制，到了68歲已領
143萬，再過1個月就超過領一次金，還可以活到老領到老，到82歲能領392
萬，如果活到90歲，共領取535萬，年金總額相較一次領多了將近272％。
Q：普遍而言年金累計能比一次領更多，那什麼樣的情況，才適合一次
領？
A：大致上有2種，一種是無法以借貸或其他方式調度資金，卻迫切急需一
筆錢的人；另一種是孤家寡人，健康不佳且來日無多，已確定自己無法存
活到年金累計＞一次領的民眾，選擇一次領有相對優勢。
Q：如果我想早一點退休，會影響年金給付嗎？
A：如果被保險人年齡＜當年度標準退休年齡，可以申請減額年金，每提
前1年減額4％，最高減額至20％。
Q：如果我晚一點退休，年金給付會多一些嗎？
A：主管機關為了鼓勵勞工晚一點退休，而有延展年金的設計，如果被保
險人年齡＞當年度標準退休年齡，可以申請延展年金，每延後1年加碼
4％，最多加碼20％。
Q：如果我不幸身故，我的遺屬可以代替我領回年金嗎？
A：若遺屬符合遺屬年金發放條件，則視被保險人屬於領取老年年金後身
故、領取失能年金後身故、加保時身故，或2009年1月1日前，保險年資已
滿15年，但未領取老年給付就已身故者，有不同的請領方式。
Q：如果我不幸失能了，還可以領勞保年金嗎？
A：在2009年1月1日以後，若被保險人經診斷，被判定為永久失能且終身
無工作能力者，或是受身心障礙者權益保障法保障者，可請領失能年金，
若因為職業災害而失能，另外有20個月的一次金補助。
Q：未來可能會面臨通膨問題，我的勞保年金給付也維持不變嗎？
A：勞保年金相關法規指出，「當消費者物價指數(CPI)累積成長率＞5％
時，年金給付金額將予以調整」，不過並沒有條列確切調整級距，應是替
未來留下彈性的伏筆。
Q：勞保年金一定比國民年金好嗎？
A：有工作時累積勞保年資，沒有勞保時累積國保年資，等到老年退休
後，就能合併領取2個帳戶累積的年金。政府成立年金制度的立意，是希望
所有國民都能有基本品質的退休生活，讓沒有納入「軍公教勞農」保險的
國民都享有保險，並沒有要區分兩者的優劣。
Q：請領到的老年給付年金，可以完全替代我的所得嗎？
A：所得替代率＝(目前所得÷在職所得)×100％，退休後粗略的所得替代率
＝保險年資×1.55％，工作越久所得替代率越高，但即使工作40年，所得替
代率也僅62％，同時最高投保薪資上限為43900元，對於收入高且開銷大的
民眾而言，即使老年開支降低，也只能替代部分所得。
Q：如領了老年年金後又再去工作，是否再累積年資來領第2份年金呢？
A：不行喔。法律規定老年給付年金僅能領取一份，如果被保險人在領取
年金時仍去工作，雇主依法要購買職災保險，但不再累計勞保年資，也不
會有所謂「第2份年金」可領。
Q：國保年資可以銜接勞保年資嗎？會不會影響我的退休年金？
A：過去常見資深員工在服務年W滿前，便遭到企業資遣，令眾多員工扼
腕不已，用國保年資來銜接勞保年資不足的部分，可謂是政府年金福利設
計上的一大德政，而銜接國民年金的退休金部位，計算方式同勞保年金B
式。
Q：那我可以勞保、國保一次雙保，來增加我的老年給付年金嗎？
A：不行喔，勞保年金、國民年金帳戶都由勞工保險局管理，個人不能同
時累積兩個帳戶，自然也無法「雙重保障」了。
Q：既然有了勞保年金，我還需要商業保險或其他規劃嗎？
A：在金融變化劇烈且國際化的時代，民眾即使能算出自己的老年給付年
金，仍面臨匯率變動與通膨的風險，一般而言，勞保年金僅能給付30~40％
的退休生活開支，老年要過得有尊嚴，維持身心健康，做好保障、儲蓄到
備足銀彈投資來分散風險，都是必要的規劃。